Laboratorio de fondos ISR de Economistas sin Fronteras

El Laboratorio de fondos ISR de EsF es una plataforma de consulta de información sobre fondos y vehículos de inversión de gestoras españolas que siguen criterios de sostenibilidad o ASG (Ambiental, Social y de Gobierno Corporativo). Podrás consultar información sobre los criterios de exclusión, valoración, ODS y carácter solidario, además de la valoración de calidad que le otorga EsF. Puedes situar el cursor sobre los iconos para obtener más información. Debajo de la tabla se ofrece una explicación detallada de cada columna.

Calidad EsF: es el indicador más completo de los mostrados. Expone el resultado global del análisis de calidad realizado por EsF a los fondos de inversión. Incluye aspectos como los criterios ASG cubiertos, la información utilizada, la estrategia ISR, los controles de las inversiones, la medición del impacto generado o la transparencia, entre otros.

El número indica los criterios de exclusión, valoración y de ODS contemplados específicamente por el fondo.

Aviso: La información facilitada por EsF en esta plataforma es meramente informativa y sólo referida a aspectos no financieros. No se pretende, por medio de esta publicación, prestar servicios o asesorar en materia financiera, de inversiones, legal, fiscal o de otro tipo en ningún campo. Para este tipo de información se recomienda acudir a proveedores o asesores financieros.

Descripción de los indicadores mostrados en la plataforma

Indica el nombre oficial registrado en la Comisión Nacional del Mercado de Valores.

Se expone la cantidad de dimensiones ASG incluidas en la política ISR del fondo.

  • A - Ambiental
  • S - Social
  • G - Gobierno Corporativo

La metodología no contabiliza dimensiones a aquellos fondos que dicen ser ASG pero no determinan ningún criterio que esté incluido en dicha dimensión. Para más detalles ver criterios valoración y exclusión.

Se expone el número y los criterios de valoración indicados específicamente por el fondo en su política ASG. Los incluidos en el análisis son:

Empresas:
- Mitigación del cambio climático (medio ambiente).
- Adaptación al cambio climático (medio ambiente).
- Protección y sostenibilidad de los recursos hídricos y marinos (medio ambiente).
- Transición a una economía circular, prevención y reciclaje de residuos (medio ambiente).
- Prevención y control de la contaminación (medio ambiente).
- Protección y restauración de la biodiversidad y los ecosistemas (medio ambiente).
- Derechos humanos (social).
- Derechos pueblos indígenas (social).
- Derechos laborales (social).
- Relación recursos humanos (social).
- Igualdad y no discriminación (social).
- Salud y seguridad laboral (social).
- Calidad de productos (social).
- Relación con clientes (social).
- Cadena de suministro (social).
- Relación con la comunidad (social).
- Buen gobierno (gobierno corporativo).
- Gestión de riesgos (gobierno corporativo).
- Lucha contra la corrupción (gobierno corporativo).
- Libre competencia (gobierno corporativo).
- Fiscalidad responsable (gobierno corporativo).
- Transparencia (gobierno corporativo).
Administraciones:
- Agenda 2030 (global).
- Acuerdo de París (medio ambiente)..
- Contaminación ambiental (medio ambiente)..
- Índice desarrollo humano (social).
- Vulneración de derechos humanos (social).
- Coeficiente de GINI (social).
- Vulneración de derechos laborales (social).
- Paraísos o nichos fiscales (gobierno corporativo).
- Lucha y control de la corrupción (gobierno corporativo).
- Controversias en el ámbito corrupción (gobierno corporativo).

Este aspecto indica el patrimonio actual gestionado por el fondo en millones de euros. Fuente: INVERCO.

Indica el nivel de riesgo del producto financiero:

Categoría 1 indica el menor nivel de riesgo.

Categoría 7 indica el mayor nivel de riesgo.

Este indicador valora de 0 a 100, siendo 0 la inferior y 100 la superior, la calidad del fondo respecto a las siguientes áreas:

  1.  Criterios de selección y análisis. Se analizan aspectos como:
    • Información ASG: tipo, cantidad y origen de la información ASG (ej: agencia de sostenibilidad)
    • Enfoque ASG: aspectos incluidos en el ideario ético, tipo de gestión, trazabilidad, etc.
    • Estrategia ISR: tipo de estrategia utilizada (ej: exclusión, valoración, integración, etc.)
    • Comité ético / ISR: existencia de comité ético, independencia, funciones, etc.
  2. Controles post-inversión. Se analizan aspectos como:
    • Cumplimiento ASG. Cobertura y verificación del cumplimiento del ideario ético.
    • Ejercicio de derechos políticos: política de voto ASG y estrategias de diálogo activo accionarial.
    • Certificación ISR: certificación ISR
    • Medición de impacto: medición de indicadores, dimensiones ASG o impacto en ODS.
  3. Transparencia. Se analizan aspectos como:
    • Folletos y comunicación: información, criterios y metodología ASG en folletos del fondo y canales de comunicación.
    • Información ASG: información en web y promociones
    • Informes de actividad: información de la gestión ISR, la composición de la cartera o del comité ético.
    • Políticas y adhesiones: resultados de voto, adhesiones a iniciativas internacionales.

Se expone el número y los criterios de exclusión indicados específicamente por el fondo en su política ASG. Los incluidos en el análisis son:

Empresas:
- Energía nuclear (medio ambiente)..
- Experimentación animal (medio ambiente)..
- Combustibles fósiles (medio ambiente)..
- Ingeniería genética (medio ambiente)..
- Contaminación ambiental (medio ambiente)..
- Alcohol (social).
- Apuestas o juegos de azar (social).
- Armamento controvertido (social).
- Armamento genérico (social).
- Controversias ámbito consumidor (social).
- Pornografía (social).
- Tabaco (social).
- Vulneración de derechos humanos (social).
- Vulneración de derechos laborales (social).
- Controversias ámbito corrupción (gobierno corporativo).
- Controversias ámbito gobierno corporativo (gobierno corporativo).
Administraciones:
- Adhesión a la Agenda 2030 (global).
- Acuerdo de París (medio ambiente)..
- Contaminación ambiental (medio ambiente)..
- Índice desarrollo humano (social).
- Vulneración de derechos humanos (social).
- Índice de GINI (social).
- Vulneración de derechos laborales (social).
- Consideración nicho o paraíso fiscal (gobierno corporativo).
- Lucha y control de la corrupción (gobierno corporativo).
- Controversias en el ámbito corrupción (gobierno corporativo).

Esta columna indica el número de Objetivos de Desarrollo Sostenible en los que el fondo invierte de forma específica a través de su política ASG. La lista de los 17 objetivos es:

- ODS 1 Fin de la pobreza.
- ODS 2 Hambre cero.
- ODS 3 Salud y bienestar.
- ODS 4 Educación de calidad.
- ODS 5 Igualdad de género.
- ODS 6 Agua limpia y saneamiento.
- ODS 7 Energía asequible y no contaminante.
- ODS 8 Trabajo decente y crecimiento económico.
- ODS 9 Industria, innovación e infraestructura.
- ODS 10 Reducción de las desigualdades.
- ODS 11 Ciudades y comunidades sostenibles.
- ODS 12 Producción y consumo responsables.
- ODS 13 Acción por el clima.
- ODS 14 Vida submarina.
- ODS 15 Vida de ecosistemas terrestres.
- ODS 16 Paz, justicia e instituciones sólidas.
- ODS 17 Alianzas para lograr los objetivos.

Este aspecto indica la rentabilidad del fondo en el último año. Fuente: INVERCO.

Indica si el fondo tiene carácter solidario o no. Aunque en muchos casos se confunden, nada tiene que ver un fondo solidario con uno ISR. Los fondos solidarios son aquellos que ceden una parte de la comisión o de los resultados a un proyecto o entidad social, mientras que los fondos éticos o ISR son aquellos cuya inversión en las diferentes empresas o valores que lo forman cumplen con una serie de criterios sociales, medioambientales, éticos o de responsabilidad social corporativa. Un fondo puede ser solidario, ISR o ambas cosas, son características distintas pero es posible verlas de forma complementaria.

Plataforma realizada con la ayuda del Ministerio de Trabajo, Migraciones y Seguridad Social