Laboratorio de fondos ISR de EsF
El Laboratorio de fondos de EsF es una herramienta diseñada para ofrecer información sobre la situación del mercado español de la ISR. Su objetivo es poner a disposición pública información acerca del estado y calidad de los fondos de inversión que aplican una estrategia de Inversión Socialmente Responsable (ISR). Para ello, se realiza un análisis de la calidad estructural de los fondos de inversión con carácter ISR o ético, examinando diferentes aspectos como la implementación de las políticas ISR del fondo, su alcance, control, seguimiento y transparencia.
El laboratorio de fondos ofrece 3 tipologías de información.
- Valorativa. Se ofrece una valoración, siempre entre 0 y 100 o 0 y 10, resultado de analizar al fondo en términos de aplicación de la ISR. Este análisis está desarrollado por EsF bajo una metodología propia basada en los principales estándares, normas e iniciativas del mercado de la ISR.
- Cualitativa. Debido al carácter singular de algunos aspectos, como sus compromisos en inversión, la inclusión de criterios de exclusión, valoración o vinculación con los ODS, se expone de forma específica su aplicación por el fondo.
- Financiera. Se exponen algunos datos financieros sobre el fondo.
Los criterios de análisis se estructuran en tres grandes áreas:
- Criterios de selección y análisis
- Controles post-inversión
- Transparencia y resultados
Dentro de estas grandes áreas o ejes se analizan y valoran aspectos como: origen de los datos ASG, frecuencia de análisis, estrategia/as ISR desarrolladas en la gestión del fondo, comité de control de las inversiones, cobertura en la aplicación de criterios ASG, controles de la inversión, medición del impacto generado, documentación e información accesible sobre la política, gestión y resultados del fondo, etc.
Los fondos analizados son una muestra de aquellos domiciliados en España y clasificados como artículo 8 o 9 del Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles de la UE en la fecha de análisis.
Las fuentes consultadas y analizadas para la determinación de criterios de calidad han sido los principales estándares, normas e iniciativas del mercado de la ISR, tanto nacionales como internacionales.
- - Principios de Inversión Responsable (PRI) de Naciones Unidas.
- - Código de transparencia Europeo de Eurosif.
- - Norma UNE 165001 EX de AENOR.
- - SRI Label francesa.
- - SRI Label de Novethic.
- - Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles de la Unión Europea.
- - Taxonomía de finanzas sostenibles de la Unión Europea.
Toda la información analizada se ha extraído de fuentes de información públicas de cada fondo (folleto registrado en la Comisión Nacional del Mercado de Valores, DFI, folletos comerciales, y otra información recabada a través de las páginas web de las entidades gestoras y comercializadoras). Además de la información referente ASG se ofrece información general e información financiera referente a cada fondo, procedente de INVERCO, para poder realizar un seguimiento complementario de su evolución financiera.
El laboratorio de fondos no es una herramienta para analizar ni extraer conclusiones sobre las compañías o valores invertidos por los diferentes fondos ISR en cada momento, no se analiza ni se exponen resultados sobre el destino final de las inversiones realizadas a través de los fondos ISR. Tampoco es una herramienta que se pueda considerar una recomendación de inversión ni se pretende con ella prestar servicios o asesorar en materia financiera, de inversiones, legal, fiscal o de otro tipo en ningún campo.
